隆冬渐近春遥远——2024年中国砂石行业运行情况调查

隆冬渐近春遥远——2024年中国砂石行业运行情况调查

初冬已至，隆冬渐近。对我国砂石行业而言，今年的冬天似乎比以往来得特别早。纵观2024年，国内砂石行业陷入了近10年来的最低谷，总体产能过剩、市场严重萎缩、需求持续不旺、量价双双下跌已成为常态，局部短暂的供应紧缺、偶尔的价格反弹也只是昙花一现，根本无法改变整个砂石行业日渐下行之颓势。

没有最差，只有更差。对国内砂石行业而言，2024年才只是冬天的开始，大雪纷飞、天寒地冻的隆冬还在路上，更加严峻、愈益残酷的考验正在来临，砂石矿山企业究竟谁能“笑傲江湖”、挺过这段遥遥无期的寒冬仍是一个未知数。

“中国砂石行业当前正面临着前所未有的严峻挑战，如何危中求机，谋大势成大事，从‘强化成本管理、提升产品质量、拓展市场空间’等关键环节发力，精耕细作，做好‘一块钱’生意，将直接决定着砂石矿山能够‘砂’出重围，实现风景这边独好。”中国砂石协会会长胡幼奕在盘点回顾2024年的砂石行业运行情况时深感忧虑地说。

量价齐跌回天无力

年年岁岁花相似，岁岁年年人不同。对砂石行业来说，这几年也是年年有不同，年年有变化。相对前几年“一砂难求”、量价齐升、价格一天一个价的大好形势，这几年的砂石行业陷入了急转直下、量价齐跌的困境，日子是王小二过年——一年不如一年。

尤其是进入2024年，国内砂石行业更是整体下行，热点地区不“热”、冷门地区更“冷”现象加剧。而这一切与房地产市场有莫大关系。作为国内砂石市场的最大需求方和最强支撑点，国内房地产市场持续下行，投资降幅不断扩大。直接影响和左右着国内的砂石市场走向。

“十四五期间，我国建材行业受下游房地产、基础设施建设等下滑态势影响，先涨后跌趋势明显，收入水平下降7.9%、利润下降了21%，并且中短期内下行趋势基本不会改变，这将直接决定砂石行业未来的走势。”胡幼奕分析说。

据有关数据显示，今年前三季度，全国房地产开发投资78680亿元，下降10.1%，其中住宅投资下降10.5%；房屋施工面积下降12.2%，其中住宅施工面积下降12.7%；房屋新开工面积下降22.2%，其中住宅新开工面积下降22.4%；房屋竣工面积下降24.4%，其中住宅竣工面积下降23.9%；商品房销售面积下降17.1%，其中住宅销售面积下降19.2%；商品房销售额下降22.7%，其中住宅销售额下降24.0%。截至9月底，全国商品房待售面积73177万平方米，增长13.4%，其中住宅待售面积增长20.8%。今年前三季度，房地产开发企业到位资金下降20.0%.

从上述数据不难看出，我国房地产市场总体形势并不乐观，尽管国家及地方相继出台了支持鼓励房地产市场的一揽子政策，但产生的积极效应并没有显现出来。

砂石市场需求端的严重受挫，直接决定着砂石生产端的低位运行。据中国矿业报记者调研了解到，地处中原的河南，这几年砂石市场行情一路下行，量价齐跌比较明显。河南重点建材基地的禹州市，砂石骨料出矿价格从前几年的近百元/吨跌至到去年的40多元/吨，今年已跌至30多元/吨。驻马店确山、泌阳等河南省内的砂石热点地区，砂石骨料出矿价格也已跌至30多元/吨。湖北武穴，这几年一直是长江流域的砂石集中供应区和热点销售区，这几年砂石价格也是下跌突出，今年上船价已经跌至50元/吨左右，而且还出现了罕见的滞销现象。至于广东西江流域，这个被喻为“稳赚不赔”的砂石“风水宝地”，也出乎意料地出现了砂石骨料价格逐年下降的趋势，今年以来，砂石价格上船价格更是跌至50元/吨左右，且继续下行的风险和压力依然很大。

而一直比较稳健的江浙地区，这几年砂石市场也好不到那里去。浙江省矿业联合会会长邱建平表示，近年来，受宏观经济影响，市场有效需求不足，砂石行业出现产能过剩情况。在此情况下，浙江砂石市场呈“量减价跌”走势，石料供需形势发生重大变化。

据百年建筑网数据统计，截至11月15日，全国砂石综合均价95元/吨，周环比下降0.18%，同比下跌9.8%。目前天然砂均价121元/吨，周环比下降0.41%，同比下降7.6%；机制砂均价83元/吨，周环比持平 ，同比下降12.6%；碎石均价81元/吨，周环比持平，同比下降10%。

而有关建材上市企业批露的数字也印证了国内砂石行业的严峻形势。据华新水泥、华润建材科技、海螺水泥、天山股份等上市企业的三季度报告数据来看，这四家企业的净利润普遍下降，多数企业营收也呈下滑态势，最高同比降幅超30%。而在砂石产能方面，2023年四家企业总计砂石年产能约7.9亿吨，这一庞大的产能规模在当前市场变化下承受了巨大压力。

以天山股份为例，2024年前三季度营业收入614.6亿元，同比下降 23.55%，归母净利润更是出现巨额亏损，同比下降 7471.1%。2024 年第三季度营业收入217.6亿元，1-9月销售骨料9336万吨，同比下降9.22%，尽管其拥有2.2亿吨的骨料产能，但销售的下滑暗示着市场需求的疲软。华新水泥前三季度营业收入247.19亿元，同比增长2.29%，但净利润同比下降39.26%，2023年其骨料年产能达2.77亿吨，营收增长而利润下降，表明成本压力或价格因素对其砂石业务产生了影响。华润建材科技2024年前三季度营业额和毛利同比减少，其2023年全部砂石项目建成后预计骨料年产能将达1.475亿吨（含权益产能），当前的经营数据反映出市场的不景气对其砂石业务的冲击。海螺水泥营收和净利润下降明显，2023年年底骨料产能为1.49亿吨，市场变化对其砂石业务的盈利能力造成了显著影响。

“前两年，在水泥价格下跌严重的情况下，国内水泥龙头企业把砂石骨料作为新的经济增长点，积极建设砂石矿山，提高砂石骨料产能，实现了东方不亮西方亮的效果。但今年以来，随着砂石市场的持续低迷，砂石骨料价格的进一步下降，这些企业的砂石板块受到了严重冲击，盈利能力应声而降。”上海钢联百年建筑网砂石首席分析师陈自灵分析说。

需求端不旺、产能严重过剩不仅导致了价格的持续探底，还直接影响了砂石矿山产能的释放。据百年建筑网调研，截至2024年11月13日，本周（11月8日-15日）全国样本砂石矿山厂和加工厂产线开机率为63.38%，较上周减少0.36个百分点。本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产能利用率为39.42%，较上周下降0.15个百分点。华东部分市场产量下降，北方现阶段由于施工条件受限，整体销量下滑。预计未来砂石出货将呈现南强北弱态势，测算砂石产能利用率或保持偏稳运行。

矿权频放雪上加霜

值得警惕的是，尽管当前国内砂石产能整体严重过剩，在产砂石矿山开机率和产能利用率严重不足，在建大型超大型矿山正在紧锣密鼓全面推进，但一些地方投放砂石采矿权的热情丝毫不减，这必将进一步加剧国内砂石市场供大于求矛盾。

据中国矿业报记者调研了解，2024年，面对国内砂石产能严重过剩和严峻的砂石供求形势，国内砂石采矿权总体投放数量虽有所减少，但个别省份仍在继续投放砂石采矿权。

据此前不完全统计，2024年上半年全国共出让砂石类采矿权505宗（比2023年下半年的582宗减少13.23%，较2023年上半年的523宗减少3.44%）、涉及批复储量约132.57亿吨、总设计年产能超8.4亿吨、平均溢价率为11.27%、平均获矿成本约2.36元/吨，上述数值均低于2023年同期水平。具体来看，西部地区新出让采矿权数量较多，而新疆矿权出让数量位居第一，约95宗；云南及贵州两地次之，分别达到67宗和53宗。

作为砂石传统的热点地区广东省，近年来尽管总体砂石产能已呈现严重过剩势头，在建产能短期内将急剧释放，但并没有影响到地方投放砂石采矿权的积极性。据粗略统计，自10月下旬至11月中旬短短40天时间内，广东省又相继挂牌出让了8宗砂石采矿权。

而在此之前广东省砂石分会提供的数据显示，2023年—2024年上半年，广东省通过招拍挂形式新增产能已拍出新矿权共计49个，产能累计为34454.39万吨（约13251.69万m³）/年，其中2024年上半年，广东省通过招拍挂招拍挂形式新增设计产能为2162.99万吨（约831.92万m³）/年，采矿权共计7个。根据公开数据测算，目前广东省已知未拍出矿权共计21个，总储量为439904.56万吨（169194.06万m³），其中以云浮、肇庆推出矿权居多。新增矿权也正在陆续投产中，因2023年现有的70％产能为2020年后的新增矿山产能，所以矿权逐步到期情况少，有效期内矿权产能下降空间小，再加上新增矿权的不断投产，由此可预测在2025年后，砂石行业可能会出现供过于求的情况。

“地方土地财政收入锐减后，现在又开始转向矿产财政，不断规划设置砂石采矿权，这必将进一步加剧当地砂石市场供求矛盾，影响砂石行业高质量发展。”广东省矿业协会一位资深专家忧虑地说。

而坐拥长江黄金水道的湖北“两黄”（黄冈、黄石）地区，这几年砂石采矿权也是频频投放，而且动辄就是3000万吨/年、4000万吨/年甚至7000万吨、1亿吨/年的“巨无霸”。据粗略统计，该地区在产和在建砂石产能已高达4亿吨左右，在全国首屈一指。可即便如此，该地区还在继续挂牌出让大型砂石采矿权。9月25日，黄石市开铁区云头垴矿区年产7000万吨石灰岩矿以底价36.26亿元成功出让，在当地引起震动，也让长江流域的砂石市场增加了更多变数。据统计，该矿是全国第3宗年产能7000万吨，也是长江流域第6宗年产能5000万吨以上的超级大型砂石骨料矿山。而其余5宗年产5000万吨以上砂石大矿已有2宗投产、3宗正在建设中，其中，华新亿吨骨料线和中电建安徽长九年产7000万吨项目已经投产；中电建湖北蕲春年产7000万吨项目、安徽交控安徽柯家村年产6000万吨项目计划于今年建成投产；华新武穴年产5500万吨砂石大矿于今年3月竞得。

而前几年取得的砂石采矿权也在2024年迎来集中投产。据此前统计，2024年全国年产500万吨级砂石矿投产产能超过10亿吨。2024年上半年投产16宗，合计年产能1.89亿吨。其中，浙江投产6宗，数量最多，合计年产能达8200万吨；广东次之，投产4宗，合计年产能6650万吨；安徽、湖北、海南、广西、江西都有项目投产，合计年产能4000万吨。下半年预投产的（500万吨级以上）项目共56宗，合计年产能超8.68亿吨。其中，广东、安徽预投产年产能均在2亿吨左右。已有发布规划中，广东将投产13宗，合计年产能2.22亿吨，占据榜首；安徽将投产9宗，合计年产能1.96亿吨位于第二；湖北将投产9宗砂石矿，合计年产能近1.45亿吨，位于第三。

纵观2024年，砂石市场形势并未好转。市场需求没有明显提升，价格依旧低位徘徊，但新增产能持续增加，新的砂石采矿权依然投放，这样的“一减一加”，无疑将进一步加剧国内砂石市场供求矛盾，让原来高价取得采矿权的在产矿山雪上加霜、苦不堪言。

未来走势不容乐观

与煤炭、金属矿产周期性反复不同的是，因为我国砂石资源十分丰富，用途单一，销售半径受限，而且在产和在建的大型砂石矿山居多，总体产能已严重过剩，我国的砂石行业要想在短期内实现“咸鱼翻身”、重新回归前几年的高光时刻几无可能。

更重要的是，当前砂石的市场形势和原先的高位发展时期不可同日而语，供需反向而行，一方面是砂石市场需求严重不足、持续下降，一方面是新的砂石采矿权依然继续投放、新建矿山产能不断释放，进一步加剧了原本就已经严重饱和的砂石供应市场。

“砂石行业已进入整体产能全面过剩、量价齐跌的新常态。随着新的砂石采矿权的继续投放、在建矿山产能大量集中释放、房地产市场的持续低位运行，砂石行业未来发展之路将更加艰难。如何当下‘活’下去，以时间赢得发展的空间，是当前砂石矿山的当务之急。”胡幼奕表示。

事实上，一些在前几年高价竞得砂石采矿权的企业风险已经显现，有的砂石矿山投产之日就是亏损之时，陷入了进退维谷的两难境地。如果不继续生产，前期采矿权和矿山建设投入将血本无归；如果继续开工建设或生产，将陷入长期亏损的无底洞。而新竞得砂石采矿权的企业，尽管当前取得采矿权的成本较前几年有所降低，与原来的矿山具备了比较优势，但面临的风险同样不可小觑，随着砂石价格的一路探底、“跌跌不休”，预期的目标肯定会大打折扣，甚至会导致入不敷出的困境。

中国建筑材料工业规划研究院副院长王刚表示，近些年全国新建建筑面积持续下降，预计未来几年难以出现新的增长空间。对于砂石行业未来的发展，应从国家、行业角度控制新增产能，从供给端减少无序增加；从砂石行业自身来说，应努力修炼内功，提升产品品质、建立好的质量控制系统。同时，加深对砂石生产工艺的了解、提高企业生产水平和管理水平、遵循低碳绿色发展，扩大市场竞争优势。

“截至2024年9月底，浙江省普通建筑用石料保有储量34亿吨，按近5年每年平均开采量3.5亿吨左右，可供开采近10年，总体处于饱和、超饱和状态。在房地产市场低迷、地方政府化债导致基建项目资金短缺的背景下，砂石市场有效需求疲软，砂石市场价格整体下行，而且这将持续很长一段时期。”邱建平分析说。

窥一斑而知全豹。浙江省的砂石市场正是全国砂石市场的一个缩影，凸显着当前全国砂石市场的严峻形势。

“整体来看，砂石行业经历了十多年的快速转型升级后，其各项发展几乎在2020年达到了顶峰。然而随着疫情爆发、房地产市场低迷、国际形势动荡、全球经济发展不稳定等多重因素叠加，砂石行业也步入了下行周期，需求量持续缩减。未来几年，预计砂石市场需求还会继续下跌，而新型城镇化及城乡融合可能会成为砂石需求的支撑点。”相关人士分析。

冬天来了，春天还会远吗？但对国内的砂石行业而言，初冬已经不期而至、提前到来，更加寒冷的隆冬正在大步流星、疾速而来，至于春天何时到来，依然扑朔迷离、不得而知。